Digital Q.DFA: новый подход к цифровым активам

Полная автоматизация на всех этапах

Решение Digital Q.DFA отвечает запросу рынка: автоматизирует все операции выпуска и управления УЦП, вплоть до ведения реестров владельцев и движения актива, а также расчёта и уплаты вознаграждения оператора инвестплатформы. Архитектура на базе микросервисов делает новую платформу от «Диасофта» гибкой и легко интегрируемой в любую ИТ-среду.

Оптимизация затраты на работу с цифровыми финансовыми активами (ЦФА) может сделать их более привлекательными как для эмитентов, так и для инвесторов. Для последних это означает увеличение числа новых, прозрачных и безопасных финансовых инструментов. Бизнесу обеспечивает снижение барьеров для привлечения капитала.

Для государства подобные решения – это укрепление суверенитета в сфере цифровых финансов и импортозамещение сложного финтех-ПО. А для российской ИТ-отрасли – подтверждение зрелости и готовности оперативно отвечать на вызовы времени новыми эффективными разработками.

Перспективы масштабирования

Внутри России спрос на подобные решения будет расти по мере развития интереса к УЦП со стороны корпораций и инвесторов. Финтех-платформы, инвестиционные площадки, управляющие компании и даже ритейлеры смогут использовать Digital Q.DFA для запуска собственных цифровых активов.

«Есть консенсус между регулятором и участниками рынка о том, чтобы дать возможность утилитарные цифровые права выпускать на платформах операторов информационных систем ЦФА. Надеюсь, что мы в будущем году сможем это реализовать, для этого потребуется поменять регулирование на уровне закона».

Кирилл Пронин

директор департамента инфраструктуры финансового рынка Банка России

Сейчас УЦП чаще всего выпускают для привлечения краткосрочных инвестиций, а также тестирования рынка при запуске нового товара или услуги. Обращение данного цифрового актива возможно только на платформе выпустившего его оператора информационной системы. В реестре Центробанка, а именно он аккредитует ОИС, по последним данным, их 15.

Наличие готовых решений вроде Digital Q.DFA может стимулировать появление новых игроков на рынке ЦФА и его масштабирование. Автоматизация снижает риски ошибок, повышает прозрачность и делает процесс выпуска УЦП экономически оправданным даже для среднего бизнеса.

Если «Диасофт» адаптирует платформу под требования других юрисдикций (например, стран ЕАЭС, БРИКС или Ближнего Востока), решение может стать частью экспортной стратегии российских финтех-решений.

Эволюция рынка

Закон о привлечении инвестиций с использованием инвестиционных платформ действует в России с 2019 года. Первые ЦФА были выпущены в 2022-м, тогда же законодатели урегулировали налогообложение УЦП и ЦФА.

Бизнес сначала в тестовом режиме, а затем все более уверенно стал использовать гибкий инструмент привлечения средств без сложностей, связанных с эмиссией ценных бумаг.  В 2024 году эксперты оценивали объем рынка утилитарных цифровых прав в России в 6–8 млрд рублей.

УЦП возникают и действуют только на инвестиционных платформах, например таких как Статус-Инвест, BitRussia.ru. Для обеспечения их работы ОИС используют как собственные технические решения, так и продукты отечественных ИТ-разработчиков.

Прогноз

«Диасофт» развивал платформу Digital Q как основу для цифровой трансформации финансового сектора. Запуск Digital Q.DFA в 2025 году – кульминация этого процесса: техническая реализация нормативной идеи.

Данное техническое решение – индикатор зрелости российской цифровой экономики. Оно показывает, что страна способна создавать комплексные ИТ-системы для новых финансовых реалий.

В ближайшие год-два можно ожидать всплеска внедрения подобных решений среди ОИС, специализирующихся на выпуске УЦП и ЦФА. К 2028 году рынок цифровых прав может стать значимым сегментом российской финансовой системы. Технологическая база уже заложена.