Новый контур цифрового рубля: Банк России готовится к эксперименту
Банк России рассматривает возможность фундаментального изменения архитектуры цифрового рубля (ЦР). Есть предложение учитывать цифровые кошельки не на платформе регулятора, а непосредственно на балансах коммерческих банков.
Для подготовки к этому эксперименту потребуется около трех лет, речь идет о перспективе 2029 года. Этот шаг может перевести цифровую валюту из исключительно расчетного инструмента в разряд инструментов депозитно-кредитных операций, создав новые возможности для финансовой экосистемы страны.
Смена парадигмы
Изначально цифровые кошельки граждан и компаний проектировались как сугубо централизованные, размещаемые на платформе ЦБ. Кредитные организации выступали лишь шлюзами-посредниками. Действующая модель вызывала у банков обоснованные опасения относительно оттока клиентской ликвидности на платформу регулятора. Размещение кошельков на коммерческих балансах нивелирует этот риск, способствуя более глубокой интеграции ЦР в традиционную систему. Гражданам это может открыть доступ к новым финансовым продуктам: вкладам и кредитам, номинированным в цифровых рублях.
«Мы хотим дать возможность банкам доказать возможность такой модели и заинтересованность граждан и бизнеса в таких типах счетов» – рассказала зампред ЦБ Зульфия Кахруманова на Финансовом конгрессе Банка России, который прошел в начале июля.
Новые вызовы
Для ИТ-отрасли это означает колоссальный объем работ: потребуется разработка новых модулей для автоматизированных банковских систем, механизмов управления ликвидностью и обеспечения информационной безопасности. А регулятору предстоит разграничить зоны ответственности и обязательств перед владельцем цифровых рублей, разработав стандарты внедрения новой концепции и нормативную базу. Успешная реализация эксперимента позволит кредитным организациям предлагать рынку цифровые депозиты, обеспеченные кредиты, а также сложные программируемые финансовые сервисы на базе смарт-контрактов.
Внедрение в оборот
Пилотный проект с цифровым рублем Банк России запустил в августе 2023 года. На первом этапе тестировался базовый функционал: открытие кошельков, переводы и оплата по QR-кодам. В эксперименте участвовали 13 банков и их отдельные клиенты. К концу 2024годацифровые счета открыли более 10,2 тысяч участников, среди которых не только физлица, но и компании, – они провели и приняли десятки тысяч платежей при посредничестве 30 банков.
В 2025 году этапы внедрения цифрового рубля были закреплены законодательно. С 1 сентября 2026 года крупнейшие банки обязаны обеспечить доступ к операциям с этой формой российской валюты. Одновременно будет запущен универсальный QR-код Национальной системы платежных карт, и начнется тестирование расчета в цифровых рублях офлайн, без интернета.
Формирование двухуровневой системы
Инициатива Банка России по учету цифровых кошельков на балансах коммерческих банков свидетельствует о пересмотре первоначальной концепции сугубо централизованной архитектуры цифрового рубля. Регулятор стремится сохранить неоспоримые преимущества единой государственной платформы и одновременно предоставить банкам экономические стимулы для развития на ее основе кредитно-сберегательных продуктов.
В случае успешной реализации пилота в России может сформироваться двухуровневая система обращения ЦР. Его эмиссия и финальные расчеты останутся прерогативой Банка России, а коммерческие банки будут создавать производные финансовые продукты. В результате цифровой рубль, сохраняя свою уникальную программируемую природу, приобретет новый функционал и большую популярность.
